Анализ и расчет кредитных рисков. Многие стали пессимистами, финансируя оптимистов Ч.
Джонс. Рассмотрим кредитные риски на примере рисков, связанных с деятельностью банков.
Анализ Кредитных Рисков Книга
Кредитный риск банка можно определить как максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашению кредита. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля. Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.
), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик. Кредитный риск - это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо что фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.
Методические аспекты расчета кредитного риска банка Анализ и оценка абсолютных параметров кредитной деятельности Банка А.
Компания "Франклин&Грант" предоставляет банковским учреждениям услуги по расчету количественных значений кредитных рисков как конкретного заемщика, так и всего портфеля банка. Уникальность услуг заключается:.
в комплексном подходе к управлению рисками. в использовании собственных точных технологий расчетов, основанных на известных методиках Value at Risk. Short Fall и др.
- Банк выделяет следующие этапы процесса управления кредитными рисками : идентификация кредитных рисков;; анализ и оценка кредитных рисков.
- Управление риском,кредитный риск, Value at Risk Анализ и расчет кредитных рисков. Многие стали пессимистами, финансируя оптимистов. Ч.Т. Джонс.
- Перед вами книга под названием « Анализ кредитных рисков ». Она будет полезна широкому кругу читателей — как специалистам коммерческих банков.
- Анализ банковских рисков и способы управления ими. такие факторы, как спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски.
в учете индивидуальных требований каждого заказчика. Как оценить кредитный риск портфеля банка на основе классификации кредитов по их качеству.
Анализ Кредитных Рисков На Примере Банка
Нужно провести оценку риска в зависимости от вероятности возврата заемщиком полученных кредитов. Строится классификация заемщиков по шкале кредитного рейтинга, который зависит от предыдущей истории погашения заемщиком кредитов, полученных в прошлом, нынешнего финансового положения заемщика, его финансовых обязательств перед другими кредиторами. Оценка кредитного риска проводится на основании концепции рисковой стоимости как итоговой меры риска, необходимой для расчета размера капитала банка. В случае кредитного риска реальные распределения факторов риска и изменений стоимости портфеля, как правило, далеки от нормального закона, что учитывается в технологии "Франклин&Грант". Используются методы восстановления плотности распределения.
применяются различные методы имитационного моделирования, например, на основе метода Монте-Карло. При этом производится расчет множества возможных сценариев изменения кредитного рейтинга по каждому заемщику, которые охватывают весь оставшийся период до погашения кредита. Рассчитывается величина потерь, вызванная отказом некоторых заемщиков от погашения кредита. Проводится расчет убытков из суммы непогашенных кредитов и недополученных процентов.
После итогового суммирования всех результатов строится эмпирическое распределение вероятностей прибылей и убытков, на основе которых и определяется искомая величина рисковой стоимости. Важнейшим моментом при оценке кредитного риска является построение матрицы переходов, отражающей вероятность перехода заемщика из одной категории кредитного рейтинга в другую, более высокую или более низкую, в течение определенного временного периода. Вероятность такого перехода заемщика рассчитывается как отношение числа заемщиков, сменивших свой кредитный рейтинг к общему числу заемщиков. Как оценить кредитный риск отдельного заемщика. В условиях работы на российском рынке у заемщика чаще всего нет общепризнанного кредитного рейтинга. Поэтому кредитору необходимо произвести оценку его кредитного рейтинга по объективной шкале оценки кредитоспособности.
Одной из методологий такой оценки является метод оценки денежных потоков (cash flow) организации-заемщика. Что при этом учитывается? Прибыли компании за отчетные периоды, при этом рассматривается процент положительных периодов над убыточными. Валовая стоимость продукции. Инвестиционная деятельность компании. Финансовая деятельность и ряд других аспектов. Исходя из этих статистических показателей, компания проводит расчет по технологии VаR кредитного риска, связанного с данной организацией.
Это, по сути, вероятность отсрочки или невыплаты заемщиком кредитных процентов либо всей суммы кредита. Как оценить кредитный риск портфеля облигаций. В связи со стремительным ростом рынка корпоративных облигаций управление рисками, связанными с изменением кредитного рейтинга корпораций становится наиболее актуальным моментом деятельности банков, страховых компаний и пенсионных фондов, традиционно являющимися основными инвесторами этого рынка долгосрочных ценных бумаг.
Изменение кредитного рейтинга корпорации-эмитента ценных бумаг будет приводить к изменению стоимости облигации в течение определенного периода, поэтому корпоративным инвесторам необходим расчет возможных потерь. Как компания "Франклин&Грант" может помочь институциональному инвестору оценить риски, связанные с риском изменением рейтинга компании-эмитента корпоративных облигаций? В таблице, публикуемой рейтинговым агентством S&P, показана вероятность перехода корпорации из одного кредитного рейтинга в другой. (источник S&P Credit Week, April 15, 1996). На основании распределения вероятности изменения рейтинга корпорации, строится график пороговых значений вероятности перехода корпорации от одного уровня кредитного рейтинга к другому.
На рисунке ниже показаны пороговые значения перехода на другие рейтинговые уровни корпорации, которой в настоящее время присвоен кредитный рейтинг ВВ. Далее компания "Франклин&Грант" проводит оценку вероятного изменения стоимости портфеля корпоративных облигаций в течение некоторого временного интервала, что позволяет получить количественную меру возможных потерь за выбранный заказчиком период. Помимо этого методология расчетов компании "Франклин&Грант" позволяет учитывать эффекты корреляции между кредитным рейтингом отдельного эмитента и кредитным рейтингом отрасли, а также рейтингами других эмитентов. Это дает возможность строить асимметричные распределения, сильно смещенные в область убытков, и тем самым моделировать процессы "цепного дефолта" - эффекта домино, вызванного финансовой взаимозависимостью эмитентов. Это лишь некоторые из возможностей оценки кредитного риска, применяемых компанией "Франклин&Грант". Исторически сложившаяся практика рассматривает кредитный риск обособленно от других финансовых рисков, в связи с чем нормативы по достаточности банковского капитала, как правило, устанавливаются без какого-либо научного обоснования.
Такая практика ведет к нерациональному размещению капитала и неадекватному отношению руководства банков к управлению имеющимися рисками и принятию новых. В связи с этим перед банками встает вопрос о разработке единой системы оценки риска совокупного портфеля банка, учитывающей как рыночные.
так и кредитные риски. Если вы хотите иметь собственную эксклюзивную систему управления всеми видами риска, встроенную в общую структуру управления всей деятельностью банка, обращайтесь к "Франклин&Грант".